塔塔以12亿美元收购奢侈酒店集团Orient-Express,与意大利基金合作 2018-09-30 01:05:20

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塔塔集团再次恢复其收购奢侈品酒店集团东方快车的计划,五年前被其管理层收购后,印度酒店有限公司在印度和泰国品牌下经营一系列酒店,鉴于纽约证券交易所上市公司的双重股权结构通过其全资实体Samsara Properties,主动出价以120亿美元收购豪华酒店集团Orient-Express Hotels的931%股权,即使它不会获得管理层控制权

印度酒店目前持有东方快车酒店的7,130,764股A类普通股,合计为69%,该公司在2007年和2009年分阶段收购该公司

它开始在市场的高峰期购买股票作为可能的第一步收购五年前印度酒店在一份声明中表示,在星期四晚上在孟买举行的董事会会议上,董事们“原则上”点头提出要求收购931每c东方快车酒店A类普通股建议通过债务和股权相结合的方式为收购和相关交易成本提供资金公司已表示交易所需的资金总额已到位与Montezemolo&合伙公司,一家意大利公司,由Montezemolo家族拥有,是Charme II Fund的经理,该公司将成为特殊目的工具(SPV)的少数股东,为交易设立“公司认为其本身与东方的结合 - 快速酒店有限公司对两家公司以及其各自的股东来说都是一个具有战略意义的机会,“它补充说,印度酒店已经提出以每件1263美元的价格购买其不拥有的A类股票,比该股票的最后交易价格高出40%

价格在10月17日,也就是报价发布前一天,而由法拉利和菲亚特背后的家族控制的意大利基金可能会带来1亿美元的收入,其余的除了来自美国银行,ICICI银行和渣打银行美国银行的债务之外,还有来自印度酒店和其他塔塔集团公司的股权组合

美林证券在提议的交易中为印度酒店提供咨询

收购还包括承担Orient-截至6月30日,该公司的债务总额约为5.3亿美元,将该交易的企业价值提升至180亿美元东方快递管理层,该公司之前已拒绝印度酒店试图打击战略联盟,该公司拥有该公司的B类股票

A类股票投票权的10倍,几乎不可能做出敌意或不请自主的企图接管公司的管理.Tatas建议保留Orient-Express的独立身份,公司将继续保持独立管理公司然而,它可能只是归结为即将到来的敌意收购企图,尽管塔塔斯已经劝阻过去这样做

我们两个月前与建议的联盟会面,然而,东方快车管理层再次拒绝了监管披露的报价

东方快车伞包括约24家豪华酒店,餐饮,旅游列车和河上游船市场全球经济放缓和不太热情的复苏影响了奢侈品旅游业务,百慕大注册的东方快运已经剥离了几家非核心物业以去杠杆化业务

鉴于这种情况,还有待观察董事会有理由拒绝收购尝试大多数分析师预计它会在估值方面达成一场倒闭谈判,这将推高塔塔斯收购的最终成本

可能会回想起塔塔斯最初获得的收益该公司五年前的股价约为每股50美元,是最新报价的四倍

之后,该公司通过订购更多的股票来降低收购成本在2009年,收购平均成本缩减了(此处更多)Tata观察人士表示,这种情况类似于塔塔钢铁公司在2007年购买英国Corus的交易中所面临的情况,最终以更高的价格收购一家印度公司有史以来最大的海外收购竞争性竞购战 如果东方快递竞标成功,它不仅将成为酒店领域最大的海外收购,也将成为印度公司最大的海外收购之一,也是一年多来最大的收购之一

过去两年,两个2010年撒哈拉集团抢购Grosvenor House的酒店业大受欢迎,最近,纽约的Plaza Hotel过去,印度酒店还收购了国内外的房产,包括纽约的The Pierre和旧金山坎普顿广场公司之前曾与私募股权投资者合作,此前该公司在其子公司罗茨公司(Roots Corp)的新加坡私募股权公司欧米茄TC控股公司(Omega TC Holdings)中运营经济型酒店连锁店Ginger For the Tatas,这将是全球价值5亿美元在Corus(塔塔钢铁),捷豹路虎(塔塔汽车),通用化学品公司(塔塔化学公司)和PT Arutmin&PT Kaltim(塔塔电力公司)之后收购:Tatas选择Orient Express的更多股份;平均2007年东方快递的交易A类股东希望废弃双重结构对冲基金所有者想要在东方快车废除双重所有权(由Sanghamitra Mandal编辑)